股票基本面(股票基本面主要看什么)

今天这篇文章主要是写给股票基础知识还比较欠缺的朋友，帮助他们快速入门，降低有深度内容的阅读门槛；同时，给到各指标的分析技巧干货，让有基础的朋友，读后也有所提升。

1、先说一个大家都关心的神秘资金——北向资金。

1）最常规的入口

先说一个大家每天都看的北向资金入口，上图是同花顺电脑软件（每个炒股软件都有），快捷键“16+回车”。这里分为当日净买入和当日净流入，净买入是外资实实在在买入的资金，净流入代表是外资申报买入的资金，申报就是挂单，未必能成交；所以我们平时分析更多的是净买入。

同时，可以在下方个股列表里，通过净买入额排名选股，叠加主线题材的个股，短线走势是比较强的；其次，净买入额较大且底部放量的个股可以重点关注后几日的走势，缩量调整回踩重要均线支撑时，配合题材轮动节奏低吸，也是一个非常不错的策略。

PS：不是看见北向资金买入就操作，重点要结合上文“字体加粗的地方”综合分析

2）个股指标的入口

如图，中国平安的日K线图下方的“陆股通持股变化”，可以比较直观地看到个股每日的外资流入流出，但要说明的一点是，这里的数据不是很准。

3）个股资料的入口

这是最准确的个股北向资金数据。如图：

在个股资料中“十大流通股东”里的“香港中央结算有限公司”，但这个数据是季度披露的,会有些滞后。综合来说，一般出现在这里的股票，都是外资长期持有的股票，个股质地一般不会差。

2、市盈率：市盈率就是上市公司的总市值除以上市公司年度净利润的比值；比值代表你此刻买入公司股票后，在公司每年盈利状况不变的情况下，投资回本的时间。

市盈率分为动态市盈率和静态市盈率。

动态市盈率：总市值除以“预估”全年净利润，“预估值”=最近季报平均单季利润后乘以四，例如当前公布三季度净利润3000万，预估值=3000/3*4=4000，则预估全年净利润4000万。

静态市盈率： 总市值除以上一年度净利润。

因为动态市盈率时效性更强，所以在投资中会更看中动态市盈率。一般市盈率越小越好，动态市盈率小于静态市盈率说明这个股票的成长性好。

市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，是“相对估值法”的重要指标。想学习相对估值法，可以看下面这篇文章，全面具体的讲解了市盈率的使用方法、技巧和误区。

炒股不会给股票估值？看看巴菲特和格雷厄姆是怎么给股票估值的

3、市净率：每股股价除以每股净资产。一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。市净率小于1，股票市价低于每股净资产，称为破净。

但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素；比如大多夕阳行业：如钢铁、煤炭等传统重工业行业，市净率都很低，但股价都很难有较好的走势；而很多科技类公司却正好相反。

总之，市净率可以当作一种“安全边际”的指标，若已经破净的股票，即使破产清算，变卖资产都可以保本甚至赚钱。

4、每股净资产：股东权益除以总股数。反映了每股股票所拥有的资产现值，每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少，通常每股净资产越高越好。

5、每股收益：税后利润除以股本总数 。该指标综合反映公司获利能力，可以用来判断和评价管理层的经营业绩。

6、资本公积金：是指直接由资本原因形成的公积金，如超过票面价额发行股份所得的溢价额、公司财产重估增值、接受捐赠的资产价值等。

公积金的用途为转增股本，即大家经常看到有些高价股“10转10”，是否能进行“送转股”主要看的就是公积金是否充足。但是资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

利用技巧：因为“高送转”属于利好，出“高送转”公告的股票，通常次日会有一个不错的走势；并且“高送转”是伴随着年报一起出的，所以我们可以在上市公司年报披露（集中在三四月份）的集中时间点，选择公积金非常充足的，股价较高且业绩稳定的股票，会有较高的"高送转"的预期，可以提前“潜伏买入”。

7、未分配利润：未分配利润是企业留待以后年度分配或待分配的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于股东权益的组成部分。

未分配利润只是看公司是否“有能力”进行股东分红，但有些“铁公鸡”董事会，未分配利润很充裕就是不分红。只有长期稳定分红率高的公司才是好公司，为中小股东着想的好公司。

8、自由现金流，就是一个企业可以自由支配的现金。

我们把“现金流”和“净利润”放在一起打个比方，不仅可以帮助大家理解自由现金流，还可以理解自由现金流与净利润的区别。

比方说，我们的税后工资就是净利润，除去房贷、车贷、花呗等开销之后剩下的部分即是“可自由支配的收入”，就是自由现金流。

如果你没有房贷、车贷、花呗等开销，那么工资（净利润）等于自由支配收入（自由现金流）；如果你的房贷、车贷、花呗等开销很多，那么你就是看着高薪，实则是个穷小子。

因为很多企业负债很多，导致净利润显得“虚胖”，同时还极易造假；所以大多数专业机构更看重的是企业的自由现金流，自由现金流才是公司替股东净赚的利益。

利用技巧：自由现金流一般是和贴现率一起使用，主要是计算公司的绝对估值时运用。想学习绝对估值法，以及巴菲特是如何巧妙运用绝对估值法投资可口可乐的朋友，可以看看这篇文章：炒股不会给股票估值？看看巴菲特和格雷厄姆是怎么给股票估值的

9、净资产收益率：净利润除以平均股东权益，该指标反映股东权益的收益水平。指标值越高，说明投资带来的收益越高；反之，就越低。

一般来说，净资产收益率大约是15%—30%之间比较好。

10、毛利率：即毛利与营业收入的百分比，其中毛利是收入与营业成本之间的差额。用公式表示：毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。

一般来说，毛利率越高的公司越受机构偏爱。比如：白酒公司的毛利率大都在90%以上，一些软件公司，如同花顺等毛利率也都在90%以上，走势都非常不错。所以在选股时，毛利率也是一个快速评判一家公司是否有投资价值的指标之一。

11、解禁： 代表上市公司原来不可以交易的部分股票（总股本-流通股），解禁后变为流通股就可以在市场上交易了。

如果把股票当成商品，商品价格取决于“供需关系”，解禁就表示这件商品突然增加供货量，原本的供需关系被打破，可能导致供大于求，使价格下跌；所以股票解禁属于利空。

一般小额解禁对于股价没有什么影响（供需关系影响不大），但大额解禁会对公司短期走势有很大影响（供远大于求）。所以有大额解禁的股票，要提前规避风险，但大额解禁期过后，也是捡便宜的时候（仅考虑优质资产，垃圾股就很难涨起来了）。

12、股东人数：股东人数越少，则代表筹码越集中，股价越有可能上涨。

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最后祝大家：心想事成，手里的股票都牛气冲天！

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