来源 | 独角金融

　　近日，青海银行股东阵营生变。

　　变更后，青海省财政厅取代青海省国有资产投资管理有限公司（下称“青海国投”），成为该行第一大股东；第三大股东西宁伟业房地产开发有限公司（下称“西宁伟业”）受让了原第十大股东无锡伟鑫建材有限公司（下称“无锡伟鑫建材”）持有该行的全部股份。此次受让后，青海国投、伟鑫建材将不再是青海银行股东。

　　继2022年9月变更董事长后，青海银行一边“刷新”第一大股东，一边“坐享”第三大股东增持红利。

　　但近年来，青海银行业绩的不稳定、股权的多次流拍、4400万承兑汇票逾期等问题，让青海银行在暗礁中前行。

　　1

　　多次流拍的青海银行股权，成了“香饽饽”？

　　7月24日，国家金管局青海监管局发布关于青海银行两项股权变更事项的批复。

　　根据批复显示，青海省财政厅受让青海国投持有青海银行约5.04亿股股份，成为该行第一大股东，变更后，其持股比例为19.71%；而第三大股东西宁伟业因受让了第十大股东无锡伟鑫建材持有的2.97%股份，其持股比例升至14.37%。

　　但因为青海银行第二大股东西部矿业集团有限公司（下称“西部矿业”，601168.SH）仍持有该行16.43%的股份，因此以单一法人计算，西宁伟业增持后依然为青海银行的第三大股东。

　　实际上，这并不是西宁伟业第一次增持该行股权。

　　2022年，西宁伟业接盘了青海银行股东陕西明煌置业有限公司持有的8400万股股权。股权变更之后，西宁伟业持有青海银行2.94亿股股权，占比11.5%。其与关联方持有青海银行股权合并计算后总持股数为3.99亿股，持股占比为15.6%，略低于第二大股东西部矿业。

　　算上此次增持的股份，西宁伟业及关联方合并持有青海银行的股权比例为18.47%，已经超过第二大股东西部矿业持股的16.43%。

　　西宁伟业董事长及实控人王伟明，早在2010年就带领公司入股青海银行，成为该行股东。

　　西宁伟业旗下拥有地产、建筑、金融、贸易等企业。

　　根据官网介绍，王伟明控股的江苏伟业建设集团有限公司（下称“江苏伟业”），拥有员工2000余人，总资产规模达120亿元。

　　截至目前，西宁伟业建设了14个项目。其中，2002年，江苏伟业就在西宁投资开发建设了楼盘“香格里拉．城市花园”。

　　除此之外，王伟明还是伟业金控董事长。伟业金控下辖的公司，包括江苏伟业、江苏伟业国际投资集团、西部伟业投资集团。可见，这位以地产起家的老板，正多元化发展自己的资本版图。

　　与大股东增持之下相背离的是，青海银行近年来多次的股权流拍。

　　2022年11月16日，在京东拍卖平台，一笔标的物为青海银行2100万股股权拍卖交易，该股权拍卖属于“破产清算拍卖”，持有人为深圳市冠欣投资有限公司，起拍价为3182万元。在经历5次拍卖，售价将近打了4折之后，依然遭遇流拍。3000余人围观，但却无人报名。

　　这并不是青海银行的首次流拍，在京东拍卖和阿里拍卖平台搜索青海银行股权，独角金融梳理发现，从2020年至今，青海银行发生10次股权流拍事件。

　　2020年，青海银行第12大股东德正资源控股有限公司（2021年报显示）打43折出售所持有的2.42%股份，二拍后仍无人问津，之后进入变卖程序，依然无人出价导致流拍；二拍打8折的青海青业石化有限公司将持有的青海银行4046万股股权摆到拍卖台，也没有找到买主。

　　流拍的不仅是青海银行，不少上市银行也未能摆脱惨遭流拍的窘境，如兰州银行、中原银行等。那么，银行股权为何不香了？

　　IPG中国区首席经济学家柏文喜对此表示，青海银行等中小银行因为经营规模较小、经营稳定性差且业绩不佳，再加上银行业竞争日趋激烈等现状，中小银行的未来普遍不被看好，因此，中小银行股权出现流拍也就是自然而然的事情了。

　　2

　　业绩下滑超6成、投诉量激增

　　除股权变动外，青海银行近年的业绩也“跌宕起伏”。

　　2022年9月13日，青海银行更换“掌舵”人，原行长蔡洪锐升为董事长，原董事长李锦军正式退休。

　　更换新的董事长后，市场高度关注青海银行的首份成绩单。遗憾的是，2022年青海银行营收、净利增速均出现“腰斩”，分别下滑60.67%、60.57%，2022年资产利润率仅为0.2%，连续5年未达“商业银行资产利润率应不低于0.6%”的监管要求。

　　从资产质量看，截至2022年末，青海银行不良贷款率为2.75%，较上年末减少0.2个百分点，但仍高于同期全国商业银行1.63%、全国城商行1.85%的平均水平。

　　不得不提的是，疫情之下息差收窄，拖累了银行业整体营收。

　　根据Wind数据统计，42家A股银行中有36家的净息差都在2022年出现下行，而受利息净收入缩水的影响，其营业收入也随之下降。

　　自更名以来，青海银行已经更换三位董事长。

　　前董事长兼行长王丽，从1997年西宁市商业银行（青海银行前身）成立开始，从副行长、行长以及董事长一路升职，直到2018年7月才离任。在王丽任职期间，青海银行总资产从百亿元增长至千亿元。

　　王丽离任的当年，青海银行的经营压力从财报数据中显现出来。

　　2018年末，青海银行净利润2.06亿元，同比下降73.4%；截至2018年，青海银行总资产为1039.05亿元，较2017年末下降57.89亿元。

　　2022年，王丽因超越职权违规审批贷款，造成本金3亿元和利息2.1亿元的国家财产重大损失等数罪并罚，被判有期徒刑18年。

　　王丽之后，青海银行的新董事长由李锦军接任。新董事长接任后，青海银行不稳定局面有所扭转。

　　据青海银行2020年新年致辞显示，该行2019年总资产保持在1000亿元以上，不良贷款压降成效显著，各项收入、拨备前利润等主要经营指标均好于2018年。

　　就在王丽离任董事长、新董事长上任的2018年青海银行的财报中提到，会择机启动上市工作，进一步拓展本公司发展空间。自从王丽获刑后，启动上市计划在该行的年报里再未提及。

　　另外，青海银行投诉量一直居高不下。据青海银保监局发布的《2022年青海银行业监管投诉情况的通报》显示，2022年青海银行投诉数量193件，占投诉总量的22%，同比增长1.8倍。贷款业务成为投诉的“重灾区”，达171件，占城商行投诉总量的88.6%。

　　在黑猫投诉【投诉入口】平台上，关于青海银行贷款利率与合同不符合、私自扣费暴力催收等投诉仍待解决。

　　7月10日，有消费者在黑猫投诉表示，青海银行担保费合同费用不合理要求退款相应部分钱款。该消费者称自己在2022年8月25日在国美易卡平台向青海银行申请贷款16000元，签订了贷款合同，合同上显示贷款利率为年化利率单利6.5%。但实际还款金额达到每月还款1605元，并且要还12个月。

　　也就是说，按照每月1605元还款，一年所还金额为1.93万，若按此计算年化利率约为20.4%，而非合同约定的6.5%。

　　青海银行曾在2022年报中表示，公司始终将金融消费者权益保护作为重点工作，未来将不断完善消费者权益保护制度体系及工作机制。

　　不过，虽然在2022年年报中，青海银行并未提及该行的贷款结构，但其零售业务增长势头相对良好。2022年，该行推出“青行优客贷”、“青行经营循环贷”等特色信贷产品。截至2022年末，“青行优客贷”余额为17.18亿元，“青行兴农贷”余额为7.15亿元；个人消费贷余额为68.65亿元，较年初新增14.6亿元。

　　3

　　距离上市还有几个路口？

　　青海银行成立至今已有26年之久，其前身为西宁市商业银行，成立于1997年12月30日，其注册资本为25．6亿元。2008年11月，经原中国银监会批准正式更名为青海银行。

　　作为一家立足于青海省本地的城商行，青海银行相关的信贷业务绝大部分也集中在当地企业和相关机构。虽然对青海银行信贷业务稳定有一定的积极作用，但是，贷款集中较高的风险日益突出，尤其是关联交易风险问题明显。

　　据2022年报数据显示，青海银行全部关联方关联授信余额为47.29亿元，占资本净额的46.03%。其中，集团授信余额占资本金额比例超10%的就有3家，分别为西部矿业、海西州国有资本投资运营有限公司以及西宁城市投资管理有限公司，占比分别为12.31%、10.42%以及12.72%。其中两家逼近单一集团客户授信集中度不应高于15%的监管要求。

　　对此，柏文喜认为，关联交易授信集中度接近监管线，会推高青海银行市场过于集中风险与关联交易风险，对公司的经营稳定性带来较大的负面影响。

　　此外，青海银行至今仍有4400万的逾期票据贷款损失，仍未全部追回。

　　追溯上述纠纷，要从2014年4月16日说起。彼时，青海银行城西支行与汇升公司签订合同，承兑总金额为5500万元，汇票到期日为2014年10月16日，其中，汇升公司提供1100万元作为保证金。

　　汇票到期后，汇升公司未按约定向青海银行城西支行交付应付票据款，导致青海银行城西支行在扣收汇升公司1100万元保证金后，向持票人垫付银行承兑汇票票款4400万元。

　　该笔承兑汇票最终逾期。青海银行提起诉讼，请求法院判令汇升公司归还因垫付银行承兑汇票而形成的垫付票款4400万元及相关利息，总计约5061.17万元。

　　汇升公司多次被列为失信被执行人，并被法院列为限制高消费企业，在查封其股权、房产等财产后仍无法全部还清，因此需要申请执行人发现被执行人有可供执行的财产后，才可以再次申请执行。目前，该案执行裁定书只更新到2021年。

　　业绩下滑、不良率高于同业、信贷踩雷、原董事长获刑，给青海银行的上市之路埋下阴影。当重要股东增持股份后，距离青海银行上市还有多远？